금리 인하와 예금·채권 - 이자가 내려갈 때 무엇을 해야 하나 | 금리 피벗 경제학 2부
이자가 줄어드는 시대, 돈을 어디에 둘 것인가 금리 피벗 경제학 시리즈 2부 1부 에서 피벗이 무엇인지, 금리가 경제에 어떤 연쇄 반응을 일으키는지 살펴봤습니다. 그럼 이제 본격적인 질문을 해볼까요? "금리가 내려가면 내 돈은 어디에 두어야 하나?" 이 질문, 사실 요즘 많은 분들이 머릿속에서 맴돌고 계실 겁니다. 금리 인하기에 가장 먼저 체감하는 변화가 있습니다. 바로 예금 이자의 하락이거든요. 그리고 바로 이 시기에 유독 주목받는 자산이 하나 있는데요, 바로 채권입니다. 오늘은 예금 금리가 왜 그렇게 빠르게 내려가는지, 채권은 왜 금리 인하기에 빛나는지, 그리고 우리가 실제로 어떻게 대응할 수 있는지 함께 이야기해보겠습니다. 1. 예금 이자가 줄어드는 속도 — 생각보다 빠릅니다 기준금리가 내려가면 예금 금리도 따라 내려갑니다. 그런데 여기서 알아두셔야 할 게 있거든요. 은행은 예금 금리는 빠르게 내리면서, 대출 금리는 천천히 내립니다. 이것을 '금리 비대칭성'이라고 부르는데요, 은행 입장에서는 예대마진(예금 이자와 대출 이자의 차이)을 지켜야 하니까요. 솔직히 말하면 은행에게 유리한 구조인 셈이죠. 실제 수치를 한번 보겠습니다. 한국의 1년 정기예금 금리는 이렇게 변해왔습니다. 시기 정기예금(1년) 금리 기준금리 2022~2023년 긴축기 4.0~4.5% 3.50% 2024년 하반기 (피벗 시작) 3.0~3.5% 3.25~3.00% 2025년 2.8~3.2% 2.75% 2026년 3월 현재 2.5~2.8% (시중은행) 2.75% 불과 2년 만에 예금 이자가 거의 반 토막이 났습니다. 연 4.5%로 1,000만 원을 넣으면 세전 45만 원을 받았는데, 이제는 2.7%로 27만 원입니다. 세금 떼면 차이가 더 벌어지죠. 체감이 되시죠? 인터넷은행이라는 틈새 그나마 위안이 되는 건 인터넷전문은행입니다. 토스뱅크, 카카오뱅...
