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주식·ETF·예금을 한 계좌에서, 세금은 최소로 — ISA가 만능 계좌인 이유 "적금은 이자 받으면 세금 떼이고, 주식은 배당 받을 때마다 세금 걱정이고..." 직장인이라면 한 번쯤 이런 생각을 해봤을 겁니다. 열심히 굴려도 세금이 수익을 갉아먹는 느낌. 그렇다고 해외 계좌를 만들 수도 없고, 뭔가 합법적으로 세금을 줄일 방법이 없을까 싶죠. 있습니다. 이름도 멋진 ISA, 개인종합자산관리계좌입니다. 주식·ETF·펀드·예금을 한 계좌에 담으면서 최대 200만원까지 비과세, 초과분은 9.9%(지방소득세 포함)의 낮은 세율로 분리과세되는 계좌입니다. 금융 커뮤니티에서 "안 만들 이유가 없는 계좌"라고 불리는 이유가 있습니다. 오늘은 ISA가 뭔지, 얼마나 아낄 수 있는지, 어떻게 활용하는지 처음부터 끝까지 정리해 드리겠습니다. 이 글에서 다루는 내용 ISA 계좌의 세 가지 핵심 혜택 (비과세·분리과세·손익 통산) 일임형·신탁형·중개형 유형별 완전 비교 세금 절감 시뮬레이션 (수치로 확인) 가입 조건·납입 한도·의무 보유 기간 완전 정리 증권사 선택 기준 + ETF 활용 전략 1. ISA가 뭔가요? 만능 계좌라 불리는 이유 ISA는 Individual Savings Account, 즉 개인종합자산관리계좌의 약자입니다. 2016년 영국의 ISA 제도를 벤치마킹해 한국에 도입됐는데요, 핵심은 하나의 계좌 안에서 여러 금융상품을 통합 운용하면서 세제 혜택을 받는다는 점입니다. 과거에는 예금은 은행, 주식은 증권사, 펀드는 또 다른 계좌로 관리해야 했습니다. ISA는 이 모든 걸 하나의 계좌에 담을 수 있습니다. 예금, 펀드, ETF, 국내 상장 주식까지요. 그래서 '만능 계좌'라는 별명이 붙었습니다. 세제 혜택의 핵심은 세 가지입니다. 첫째, 비과세 혜택입니다. 계좌 내에서 발생한 수익 중 200만원까지(서민형은 400만원)는 세금이 전혀 없습니다....

부동산 가격의 종류 — 공시지가·실거래가·감정평가, 뭐가 다를까? 부동산 경제학 시리즈 3부 "이 아파트 얼마예요?" 너무나 간단한 질문인데, 돌아오는 대답이 4개입니다. 중개사는 "호가 10억이요", 네이버 부동산에는 "KB시세 9억 5천", 국토부 실거래가 앱에는 "최근 거래 9억 2천", 공시가격 알리미에는 "6억 9천"이라고 나옵니다. 같은 집인데 가격이 네 개. 주식이나 온라인 쇼핑처럼 가격이 딱 하나로 떨어지는 세상에 익숙한 우리에게, 부동산 시장은 당혹스러울 수밖에 없습니다. 하지만 이건 혼란이 아니라 구조 입니다. 각각의 가격에는 존재하는 이유가 있고, 쓰이는 곳이 다릅니다. 이걸 모르면 대출 한도를 잘못 계산하고, 세금을 과대 예측하고, 전세보증보험 가입이 거부됩니다. 2부에서 전세 제도의 경제학을 다뤘다면, 3부에서는 "같은 집에 왜 가격이 여러 개인지"를 풀어봅니다. 1. 같은 집인데 왜 가격이 4개일까? — 부동산이 '특별한' 이유 마트에서 생수 한 병은 전국 어디서든 비슷한 가격에 살 수 있습니다. 경제학에서는 이것을 '일물일가의 법칙'이라고 부릅니다. 같은 상품이면 하나의 가격으로 수렴한다는 원리입니다. 그런데 부동산에는 이 법칙이 통하지 않습니다. 네 가지 근본적인 이유 때문입니다. 첫째, 움직일 수 없습니다(비이동성). 강남 아파트를 마포로 옮길 수 없습니다. 위치가 고정되어 있으니, 같은 면적·같은 구조라도 위치에 따라 가격이 완전히 달라집니다. 둘째, 똑같은 것이 없습니다(개별성). 같은 단지 같은 평형이라도 층수, 향, 조망, 소음이 다릅니다. 모든 거래가 사실상 '맞춤형 협상'이 됩니다. 셋째, 오래 남습니다(내구성). 토지는 영구적이고 건물은 수십 년 존속합니다. 미래 가치에 대한 기대가 현재 가격에 반...

월급 30만 원으로 시작하는 ETF 적립식 투자, 10년 뒤 5,488만 원의 비밀 "별거 안 했어요. 그냥 매달 자동으로 샀을 뿐이에요." 클리앙, 블라인드 곳곳에서 이 말이 반복됩니다. 처음엔 월 10만원으로 시작했는데, 어느새 평가금이 원금을 훌쩍 넘어섰다는 직장인들의 이야기입니다. 2026년 2월, 코스피가 사상 처음으로 6,000선을 돌파했습니다. 개인 투자자들이 2월 24일까지 불과 두 달 만에 ETF를 21조 6,000억 원어치 순매수했습니다. 지난해 연간 순매수액의 3분의 2를 두 달 만에 달성한 셈입니다. 이 돈의 상당 부분은 직장인들의 월급 통장에서 조금씩 모인 적립식 자금입니다. ETF 적립식 투자, 어렵지 않습니다. 이 글 하나로 개념부터 실전 세팅까지 완성해드리겠습니다. ETF 적립식 투자란? 월급날마다 자동으로 주식을 사는 것 ETF(Exchange Traded Fund, 상장지수펀드)는 특정 지수를 그대로 따라가도록 설계된 펀드로, 주식처럼 거래소에서 실시간으로 사고팔 수 있는 상품입니다. S&P 500 ETF를 사면 애플, 마이크로소프트, 구글 등 미국 대형주 500개에 분산 투자하는 것과 같은 효과가 납니다. '적립식 투자'는 일정 금액을 정해진 주기(보통 매월)로 꾸준히 매수하는 방식입니다. ETF 적립식 투자를 한 문장으로 정리하면 이렇습니다. "매달 지정한 날에 지정한 금액으로 ETF를 자동 매수하는 것." 증권사 앱에서 종목, 금액, 날짜를 한 번만 설정해두면 이후에는 신경 쓸 필요가 없습니다. 주가가 오르든 내리든 동일한 금액을 매수하기 때문에, 가격이 낮을 때 더 많은 수량을, 비쌀 때 더 적은 수량을 자동으로 사게 됩니다. 구분 일시투자 적립식 투자 방식 목돈을 한 번에 투자 매월 일정액 분할 투자 타이밍 리스크 높음 (살 때 가격이 결정적) 낮음 (시간 분산으로 평준화) 필요 자금 목돈 필요 월 10만원으로...

2026년 6월 새 청년 적금 출시 — 정부가 돈 보태주는 적금, 나는 어디에 가입해야 할까? "청년도약계좌 가입 못 했는데, 어떡하죠?" 2025년 신규가입이 종료된 뒤 커뮤니티마다 이런 글이 올라왔습니다. 그 답이 드디어 나왔습니다. 2026년 6월, 청년미래적금 이 출시됩니다. 정부가 내 적금에 돈을 보태주는 상품. 청년도약계좌와 뭐가 다르고, 나는 어디에 가입해야 유리할까? 이미 도약계좌에 가입한 사람은 갈아타야 할까? 오늘 이 글 하나로 깔끔하게 정리해드리겠습니다. 청년미래적금, 핵심만 정리합니다 청년미래적금은 기획재정부 가 발표한 신규 청년 자산형성 지원 상품입니다. 기존 청년도약계좌의 후속작이라고 보시면 됩니다. 기본 조건: 가입 대상 : 만 19~34세 (병역 이행 시 복무기간만큼 연장 가능) 소득 요건 : 개인소득 6,000만 원 이하 + 가구소득 중위소득 200% 이하 월 납입 한도 : 최대 50만 원 만기 : 3년 (36개월) 이자소득 : 전액 비과세 핵심은 정부기여금 입니다. 내가 넣은 돈에 정부가 추가로 돈을 보태줍니다. 일반형 : 납입액의 6% (월 최대 3만 원) 우대형 : 납입액의 12% (월 최대 6만 원) 매달 50만 원을 넣으면, 일반형은 매달 3만 원, 우대형은 매달 6만 원을 정부가 추가 적립해주는 구조입니다. 우대형 자격 조건 — 해당되면 기여금 2배 대상 조건 월 기여금 중소기업 신규 취업자 입사 6개월 이내, 소득 6,000만 원 이하 6만 원 (12%) 중소기업 재직자 소득 3,600만 원 이하 6만 원 (12%) 소상공인 연 매출 1억 원 이하 6만 원 (12%) 만기 수령 예상액 (적금 금리 3.5~4.5% 가정): 일반형: 약 2,000~2,100만 원 (원금 1,800만 + 기여금 108만 + 이자) 우대형: 약 2,100~2,200만 원 (원금 1,800만 + 기여금 216만 + 이자) 취...

전세 제도의 경제학 — 왜 한국에만 전세가 있을까? 부동산 경제학 시리즈 2부 "이번에 전세로 갈까요, 월세로 갈까요?" 부동산 계약을 앞두고 한 번쯤 해봤을 고민입니다. 그런데 생각해보면 이 질문 자체가 굉장히 특별합니다. 일본, 미국, 유럽 어느 나라에서도 이런 선택지는 없으니까요. 전 세계 수억 명이 부동산을 빌려 살지만, '전세'라는 개념을 아는 나라는 거의 없습니다. 전세(傳貰)는 어떻게 탄생했고, 경제학적으로 어떤 구조를 품고 있을까요? 그리고 2025년 현재 3만 명이 넘는 피해자를 낳은 전세사기는 왜 반복되는 걸까요? 1부에서 집값의 수요와 공급을 살펴봤다면, 2부에서는 한국 부동산 시장의 핵심 축인 '전세 제도'를 경제학의 눈으로 해부합니다. 1. 전세는 왜 한국에만 있을까? — 3,500년 전의 뿌리 전세는 정부가 정책으로 만든 제도가 아닙니다. 집주인과 세입자의 이해관계가 딱 맞아떨어지면서 자생적으로 탄생한 사적(私的) 금융 제도입니다. 흥미롭게도 유사한 형태의 계약은 역사에서 먼저 등장합니다. 기원전 15세기 메소포타미아 문명의 도시 누지(Nuzi)에서 발굴된 점토판 문서에는 거액의 담보금을 맡기고 토지를 사용하는 계약이 기록되어 있습니다. 한국에서도 조선시대 대학자 퇴계 이황이 한양(지금의 서울) 서소문 인근에서 셋방살이를 했다는 기록이 명종실록에 남아 있습니다. 전세의 뿌리는 생각보다 훨씬 깊습니다. 현대적 전세가 본격적으로 자리 잡은 것은 1876년 강화도 조약 이후입니다. 개항으로 도시로 인구가 몰리면서 주택 수요가 폭발했고, 금융 시스템이 발달하지 않은 시대에 집주인과 세입자 모두에게 유리한 방식이 자연스럽게 확산됐습니다. 1970~80년대 고도성장기에는 금리가 연 10~20%에 달했는데, 집주인 입장에서는 전세금을 은행에 맡기기만 해도 월세보다 훨씬 높은 수익을 올릴 수 있었습니다. 오늘날 이런 제도가 국가 전체에서 일...

서학개미가 빅테크를 버리고 배당주로 간 이유 - 배당 ETF 비교부터 세금 전략까지 "SCHD 하나에 4,693억 원." 2024년 한국 투자자들이 레버리지 ETF를 제외하고 가장 많이 사들인 미국 금 ETF부터 실물 골드바까지 알아보신 분들도 많겠지만, 실제로 가장 많은 돈이 흘러간 곳은 배당 ETF였습니다. AI 반도체 열풍에 엔비디아와 테슬라가 화제였지만, SCHD가 조용히 1위를 차지했습니다. 2025년 SCHD 수익률은 고작 0.62%. 나스닥이 두 자릿수 수익을 안겨줄 때, 배당 ETF에 묶인 돈은 거의 제자리였습니다. 그런데도 서학개미 는 1조 2,792억 원을 추가로 SCHD에 넣었습니다. 왜일까요? 도이체방크 설문에서 기관투자자 57%가 2026년 최대 위험으로 'AI 기술주 거품 붕괴' 를 꼽았습니다. "빅테크만 믿다가 한 방에 날릴 수 있다"는 공포가 현실이 된 겁니다. 그 대안이 바로 배당주입니다. 오늘은 배당주 투자의 기초부터 ETF 비교, 세금 전략까지 한번에 정리해드리겠습니다. 1. 배당주, 도대체 뭐가 좋은 건데? 배당(Dividend)은 기업이 번 돈의 일부를 주주에게 돌려주는 것입니다. 쉽게 말해 "회사가 돈을 잘 벌었으니, 주인인 당신에게 용돈을 주는 것" 이죠. 핵심 지표 2가지 배당수익률 = 주당 배당금 ÷ 현재 주가 × 100 예를 들어 주가 10만 원인 주식이 연 4,000원을 배당하면 수익률은 4%입니다. 은행 예금의 모든 것 에서 알 수 있듯이 예금금리(3% 초반)보다 높으면 매력적이라는 뜻이죠. 배당성향 = 총 배당금 ÷ 당기순이익 × 100 기업이 번 돈 중 얼마를 배당으로 쓰는지를 보여줍니다. 30~50%면 건강, 70% 이상이면 "이거 오래 갈 수 있나?" 점검이 필요합니다. 100%를 넘으면 번 것보다 더 많이 주는 셈이니 위험 신호입니다. 한국 vs 미국, 이...

"2억 5천이 생겼는데, 어떻게 굴려야 하죠?" 목돈이 생기면 행복하기보다 불안이 먼저 옵니다. "예금에 넣자니 이자가 아까운데, 주식에 넣자니 반 토막 날까 무섭고." 블라인드, 뽐뿌 같은 커뮤니티를 뒤져보면 비슷한 고민 글이 수백 개입니다. 2026년 현재, 한국은행 기준금리는 2.50% 입니다. 정기예금에 넣으면 연 3% 안팎. 물가 상승률(약 2%)을 빼면 실질 수익률은 1%도 안 됩니다. 10년 넣어봐야 2억 5천이 2억 7천쯤 되는 거죠. 그 사이 물가는 훌쩍 올라 있을 겁니다. 그래서 오늘은 세 가지 조건을 동시에 만족하는 투자 전략을 정리해보겠습니다. 분산투자 (한 곳에 몰빵하지 않기), 10년 이상 장기보유 (복리의 마법 누리기), 쉬운 운영 (매일 차트 들여다보지 않기). 이 세 마리 토끼를 한 번에 잡는 방법, 지금부터 알아보겠습니다. 나에게 맞는 포트폴리오는? — 보수형, 중립형, 적극형 3가지 배분 "2억으로 뭐 하지?" 커뮤니티에 올리면 "S&P500 몰빵해라"부터 "예금이 최고다"까지 온갖 답이 쏟아집니다. 정답은 없지만 원칙 은 있습니다. 바로 자산배분입니다. 현대 포트폴리오 이론(MPT)의 핵심은 간단합니다. 서로 다르게 움직이는 자산들을 섞으면, 한쪽이 떨어질 때 다른 쪽이 버텨줘서 전체 손실이 줄어든다는 것입니다. "달걀을 한 바구니에 담지 말라"는 원칙의 수학적 근거입니다. 아래 표를 보시면 성향별로 어떻게 나누는지 감이 올 겁니다. 보수형 — "잠 잘 자는 게 최우선" (목표 연 4~5%) 자산군 비중 금액 대표 상품 예적금/MMF 30% 7,500만 원 정기예금, CMA 국내외 채권 ETF 30% 7,500만 원 KOSEF 국고채10년, TIGER 단기채권액티브 국내 주식 ETF 20% 5,000만 원 KODEX 200 해외 주식...